À l'issue de ce cours, l'étudiant est capable de :
- comprendre et appliquer les principes généraux de pricing et de hedging des produits dérivés basés sur l'arbitrage
- construire des modèles discrets de pricing basés sur la technique du pricing risque neutre et des déflateurs (modèle binomial sur une et plusieurs périodes)
- calculer le prix des options européennes dans le modèle de Black et Scholes
- déterminer les grecques d'une option et les appliquer à la gestion du risque financier
- Comprendre et appliquer les techniques de changement de numéraire.
- construire des produits dérivés en vue de stratégies de garantie donnée (en particulier garantie de taux)
- comprendre et appliquer des modèles discrets et continus de structure stochastique de taux d'intérêt (Vasicek, Hull et White, Heath Jarrow Morton...)
- tarifer des produits optionnels de taux (option sur zéro coupon, caps, swaptions)
- Comprendre et utiliser les modèles de marchés (Libor Swap/Forward Market models) pour les dérivés de taux
- Teacher: Hainaut Donatien